美元强势,必会影响你的投资!

2015-07-31 21:08    作者:金融科学家

现在国内绝大部分投资者基本都持有单一的人民币,买的是银行理财、股票、基金这种以人民币计价、投资于中国市场的理财产品。如果说人民币真的面临贬值,我们是否应当适时增持美元资产寻求海外投资机会。

过去3年美元兑人民币的汇率走势

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图中可以看出,人民币自05年汇改以来,一直都相对美元升值,但是升值速度已经逐渐趋缓。2014年人民币兑美元汇率不仅没有升值反而还出现了下跌,跌幅达到2.48%。

这些年人民币受国内通胀高启和国外金融危机的影响,一直对内贬值、对外升值。考虑到美元即将开始加息周期,美元将更强势,加上中国货币政策偏宽松,人民币相对美元就更为弱势。同时不排除一些跨国公司购入美元对冲,也加剧了人民币贬值的可能。

央行在人民币汇率问题上继续推进改革措施。今年7月24日,国务院曾提及扩大人民币汇率双向浮动区间,有望近期扩大至3%。那么这种波动性的增大,也促使了人民币兑美元的汇率会出现震荡的可能性。

美元走强的主要原因?

1、经济向好

美国经济数据的向好表现是美元走强的根本性原因。最新公布的数据显示,美国六月份消费者物价指数(CPI)连续第五个月上涨,第一季度GDP环比年率虽然萎缩,但第二季温和回升,预计下半年经济增长将加快。与此相对,欧盟的经济疲软,而中国也面临经济下行的巨大压力,全球经济局势只有美国一枝独秀。

2、美联储加息

近期美联储主席耶伦已经连续三次声明了年内加息这一观点,预示着货币政策的收紧,在很大程度上导致了美联储加息预期的升温,并推高了美元指数。

而我国央行2015年以来一直采用宽松政策,降息、降准增加人民币流动性,一个国家是收紧的货币政策,一个国家是宽松的货币政策,是不是有可能导致人民币出现贬值预期呢?

最近这几年,美国的经济形势逐步好转,投资环境比较活跃。随着美元升息通道的开启,我们预计将会有更多的资金会对美国市场感兴趣。所以配置美元资产的重要性,就进一步凸显了。

无论是去美国留学还是购房,现在是比较好的兑换美元的时机。所以,我们建议您扩大眼光,从全球性的视角来选择投资品种。

6种投资方向

美元的投资方向不外乎有以下这6种,风险等级由低到高,从金融投资到不动产投资均可涉及。

1、外币定存

现在美元定期存款一年期公告利率约0.75%,各大银行几乎都有,起点金额一般1000美元。高净值客户可以享受到约1.5%的优惠利率(一年期)。未来随着美元升息,定存利率也会逐步提高。

优点:安全性高、不操心、起点金额低;

缺点:收益低、如未到期取款,按活期计息。

2、外币银行理财

各大银行每月会推出固收类或结构性外币理财产品,期限一般6个月或1年,只能到期支取。本金比较安全,起始金额一般在10000美元,年化收益在2%~4%。随着美元逐步升息,这类产品收益也会逐渐提高。

优点:安全性较高、省心;

缺点:收益偏低、流动性差、有一定起始金额要求。

3、海外公募基金

如果厌倦了中国股市的大起大落,可尝试分散风险,部分投资到海外市场,比如美国、欧洲、亚太地区的股市、债市或者商品市场。

在境内的大型外资银行可以购买,起始金额一般20000美元,每个交易日都可以买卖,流动性很好。在未来美元升息的背景下,全球迎来诸多机遇和风险,以基金形式间接参与海外市场比较可靠。

优点:分散单一市场风险,捕捉海外投资机会,专业机构管理资金,信息透明,产品规范,流动性强;

缺点:需承担市场波动,有本金损失的风险,有起始金额和投资经验要求。

温馨提示:海外市场其实近年来表现很好,美国股指也是连续创出历史新高。千万不要因为不了解而错过海外的投资机会。同时7友们也要注意,海外基金属于中高等级风险,最好对海外市场有一定了解,找专业机构进行咨询购买。

纳斯达克指数


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4、私募股权基金

从名字上看得出,(私募)不是一般人能买的,(股权)投资的是未来有潜力在海外上市的企业,(基金)收益共享、风险共担。这种产品只在部分机构有卖,起点金额较高(一般15万美元),期限也较长(一般5年以上),最终回报取决于所投资项目的回报。

优点:如果项目运作好,能获得超额回报;

缺点:期限较长,门槛高,有本金损失的风险。

5、海外股票

以美股为例,以前开户需要本人去美国办理,现在有很多渠道支持网上开户,邮寄方式办理。美股账户有不同类型,每种账户的金额要求和交易方式也是不同的,一般是2000美元到25000美元。美股和A股的交易规则也有很大差别,比如没有涨跌停限制,有做空机制等,对投资者的专业水平要求很高。

优点:直接投资目标股市,捕捉市场机会;

缺点:专业水平要求高,风险大、有时差。

6、海外房产&投资移民

美元升值,购买力增强,与过去相比,美元更值钱啦。比如可以用相对更少的美元投资海外房产,像欧洲的西班牙、希腊,东南亚的泰国、马来西亚等地,房子很便宜,而且房产往往跟移民政策有关,达到一定金额还能享受国民的部分权利(教育、医疗、养老等)。这一方向,需要详细了解当地法律政策及税费的规定,比如房产税、购置税等。

总而言之,配置一定数量的美元资产不仅能够分散人民币(单一货币)贬值的风险,也能规避仅投资中国市场(单一市场)的系统性风险,这在资产配置中是非常重要的。同时,美元作为全球最强势的货币,本身可以使用和投资的渠道也很多,如果7友们想了解更多细节,可直接回复微信公众号与我们互动。


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