如何挑选资管计划?4招搞定!

2017-07-21 09:20    作者:葱花儿,萨摩耶

尽管资管产品受到证监会监管,是正规理财产品,收益也比银行理财略高,但目前市场仍充斥着许多非法金融机构为了一己私利,将一些劣质项目包装成资管,向不明真相的投资者兜售。甚至一些银行的理财经理,在手中握有大量客户的情况下,为了高额的佣金回报,而私下向人推销这种产品。作为不卖产品的独立第三方咨询机构,我们有必要告诉大家,如果不谨慎很有可能被忽悠买到假的资管计划。

1、别看PPT推介,一定要看到资管合同

当你要买资管时,不管销售天花乱坠说的多好,给你的PPT推介让你多么动心,你一定要看该项目的资管合同,这里面有很多细节值得注意。产品发行方、打款账户名和加盖的公章是否一致。若一致还需要看该公司是否为在证监会注册在案的证券公司子公司或基金子公司。如果不是,千万不要投资。如果销售说,合同还没下来,你一定小心,这可能是忽悠你的,背后的真相是根本就没有合同。

证监会合法机构查询地址http://www.sac.net.cn/wlzf/hfjgml/

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2、了解资金投向

就算你买房子,那么一大笔钱还要考虑这小区如何,环境好不好,物业怎么样,你买资管怎么就不好好看产品投向是什么呢?目前市面资管计划一般分为融资类和投资类。

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融资:说白了就是企业缺钱花,在银行借不到钱,于是向其他非银金融机构借钱,没有现金流,企业会死知道不?这类往往合同标明预期年化收益xx%字样,当然,你要具体分析,能不能拿到这个预期收益率,而可能性有多大,若预期收益率高于平均,是抵押物不够存在的风险较大,还是企业信用不好,或是有其他原因?

投资类:一般资金会用来公司并购、重组、上市。此类产品不会在合同中标明能拿到多少固定的预期年化收益率,就跟你们买股、买股票型基金类似,存在较大波动,也存在未知风险,资金投资什么领域你就必须清楚,现实中公司并购重组还有失败的。风险大不大,你们也懂。再说了,即便是好的项目早就被得到消息投资机构瓜分走了,能内部消化就内部消化。若项目不好或风声不对,一些机构早就大幅减持出售原先股份了,而后收到消息的你们接盘,可就是真成了站在高岭的接盘侠了。可以说,这种投资类,你们需要谨慎,到底是当成了别人的接盘侠,还是真的一场致富之路,你们不仅要想明白也要查明白。

3、资金投向看清楚以后,想想项目未来可能性

哪怕是类固收的资管产品,也不要以为项目到期后企业一定会还本付息,投哪个项目也是非常重要的。目前市场竞争激烈,概念非常新,但未来也不一定会好,甚至未来具有不确定性,比如说共享经济,共享单车也有破产的,共享睡眠仓也有被警察叔叔查封的,共享雨伞也有人借伞不还的,现在来看,追随概念,也不过是泡沫一把,可反映到企业就是,投出去的成本收不回来,收不回来怎么有利润还款,数年内难成气候的企业还需谨慎,你的资金就很有可能面临延迟兑付风险,如果信用评级在AA+以上风险相对较低,但若是其他投向,一定要查阅相关公开披露的信息,要融资的公司否高负债,融资的钱未来发展是否向好。是否有能力按时还本付息。

如何挑选资管计划?4招搞定!

如果是投资类,一旦资管计划投向是用于认购股权,一定要看投资保障条款,是否有反稀释或者回购条款(针对上市失败)、退出途径又是哪些。一定要了解用款企业未来发展是否向好,小心谨慎为妙。

举个例子,你想想14年发行的的乐视体育项目B轮融资的资管计划,再想想现在乐视的资金链和财务报表及处境,前车之鉴,不要光看收益也要看到风险。

4、了解自己。

每个人都有自己的长期理财目标和短期理财目标,每个人的风险承受能力和资金量也是不一样的,资管计划起购门槛高,你可以多问几个为什么。假如我闲置资金100万,买这个100万的资管计划会不会不合适?如果这个项目失败,我是否能接受最坏的可能?这笔钱是否长期不会使用,近期也没有买房买车打算?万一期限很长,是否会影响我理财计划。

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