黄金跳涨,未来该如何操作

2017-09-01 09:06    作者:融儿,葱花儿

今天我们来聊一聊黄金,我们知道黄金和美元都可用来避险。

朝鲜本周一又发射一枚弹道导弹,飞经日本凌空,导致全球避险情绪上升。

而近期,美联储主席耶伦关于货币政策的鸽派言论,美元下跌又推动了黄金上涨。

8月29日国际金价都跳涨到1320一线,后又迅速回落至1310美元一盎司的下方,呈现了一个短期冲高回落的态势。

这种走势,大家要特别小心,从长期来看,黄金从今年年初到现在,黄金有了10%以上的涨幅,看起来非常喜人,但维持这种慢牛行情,内生动力其实不足,大多数是靠外部动气驱动,而外部动力,主要来源于美元走弱。

黄金跳涨,未来该如何操作

为什么是外部动力呢?从数据来看,美元从年初到现在跌幅大约在9%左右,而美元和黄金的关系,我们7分钟理财大数据研究发现,黄金和美元的相关性是-0.71。黄金和美元同涨同跌的情况非常少。

所以黄金的涨势和明显更多的来自于美元的颓势,并不是因为他的内生动力,比如基本面有所改善,大家更愿意去追捧黄金。

而黄金的内生动力主要是一个是避险情绪的上升,一个是抗通胀

但是我们现在看,全球的通胀水平还是处于相对比较低的位置的,所以黄金需要抵御通胀的这个作用并没有被投资者放在一个很优先且紧急的位置上。

那么从避险情况来看,今年也没有看到太多的比较大型的而且比较持久的地缘政治风险和金融风险。你看现在媒体都喜欢这样来写,说是“口水战”、扔石头。说句玩笑话就是大家都不动真格的。

但是从短期来看黄金走势,大家所关心的美朝之间的冲突,确实是对黄金价格是有提振的,包括这次黄金这次能冲破1300,也是这次美朝口水战的结果。之前黄金市场真的是几次试探1300,都没有突破。这一次短期的黄金的牛市确实是来自于他的内生动力。

黄金跳涨,未来该如何操作

但是除了这一点,我们考察其资金面,也就是黄金市场的一个资金的净流入,实际上黄金ETF的净流入并没有太多的增长,而美国COMEX期货的持仓量也没有达到历史的高位,所以证明黄金的资金量并没有很充裕。

所以,从以上因素来看,今年的黄金小牛市大多数是来自于美元的下跌。

另外还不得不考虑汇率风险,如果你买的是人民币计价的黄金,比如说纸黄金,最近人民币走强也比较厉害,假如目前国际金价在1320美元一盎司,炒黄金的朋友就会发现,你人民币黄金的价格并没有怎么涨,原因就是美元不值钱了,黄金涨,人民币也涨,人民币的涨幅抵消了黄金的部分涨幅。

是不是脑子没转过弯?

比如说以前1美元能买一个汉堡包,对应的拿人民币6.9元能买一个汉堡包,现在汉堡包提价了,需要2美元才能购买的1个汉堡包。而由于人民币也在升值,现在买一个汉堡包的价格是13.2元,而人民币的涨幅,抵消了汉堡包部分涨幅。

黄金跳涨,未来该如何操作

如果你现在低位持有黄金,我们建议您本周可以考虑部分获利了结了,卖出1/3或者1/2都可以。因为本周就是我们常说的“非农周”,即美国今天就要公布8月的非农数据了。我们回顾之前8月公布的7月份美国非农数据,数据其实还是非常好的。所以如果今天公布的非农数据不太差的话,美元很有可能短线会反弹。那么黄金价格很可能就会出现一些回调。所以,我建议大家这周一定要保存自己的胜利果实啊。千万别把盈利单转为亏损单。

我们可以简单的理解为,通常在“非农周”就是美国公布非农就业数据的一周,黄金和美元的波动往往都比较大。

而且我们也要比较关注美联储主席耶伦的讲话。近期我们看到耶伦近期几次公开的讲话,设计货币政策的言论不多。但是3月份之前,美联储的各种官员都是非常喜欢在公开的场合潜移默化的传递自己的货币意图或者下一步政策的导向。但是近期我们发现,耶伦开始不喜欢在非正式场合透露自己的货币政策信息了,对比之前保守了一些。比如上周的全球央行会议上,耶伦就完全没有透露货币政策的任何信息。而且9月中旬美联储的议息会议也会公布三季度是否会加息,加息与否也关乎美元的走势,从而决定黄金的价格。

那么现在还能买黄金吗?

黄金跳涨,未来该如何操作

从比较长期的走势我们还是建议先看到今天(2017.09.01)的非农数据和9月中旬的议息会议结果出来而定。相对比较短期的走势,我们从技术层面上来说啊,因为前面我们提到了,黄金几次没有冲破1300,而这次顺利突破了1300,所以技术上他肯定也会回踩一下。如果从均线系统来看,黄金价格目前也是高于10日和20日价格均线的。所以他回调到均线附近的价格也算合理。所以,建议投资者一定不要在这个时候追高。

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