想做有钱人,先懂2个概念:止损和机会成本

2017-10-18 08:58    作者:葱花儿,萨摩耶

今天我们来聊一聊止损和机会成本

止损我们都知道是什么意思

我之前也跟大家讲过止损的重要性,

当你亏损10%,如果不做任何操作,回本需盈利11.11%

当你亏损20%时,如果不做任何操作,回本需盈利25%

如果你的投资亏损50%时,如果不做任何操作,回本需盈利100%,

譬如,当你的亏损达到50%时,数学会告诉你回本需盈利100%,但市场行情会告诉你一年内上涨100%是很难达到的,特别是在震荡市场或者是熊市。此时,哪怕你有钱去补仓,若资金量不大,资产本身又很差,回本也是非常艰难的。

想做有钱人,先懂2个概念:止损和机会成本

如果持有资产一直震荡下行,越补越跌呢?如果市场一直不见好转,处于牛转熊呢?

在你觉得补仓很重要而进行补仓时,现实却会告诉你,这一年哪怕你进行补仓,也不能给自己带来回本的期望,而是放大亏损的可能!

想做有钱人,先懂2个概念:止损和机会成本

所以,止损,需要从投资前就有所规划,根据自身承受能力及自身后续可投资金设置合理的止损点。不仅仅是出于回本的难度考虑、资产本身可能带来的更大亏损的考虑,更关键的是机会成本的考虑。

机会成本,即为了得到某一事物,而舍弃另一东西的最大价值。如果手中亏损的资产无补仓的意义,不要进行徒劳式的补仓。而应该找寻市场更好的资产去进行投资。

一个理性的投资者,投资时除了关注资产本身是否值得投资,还会注意自己的仓位以及市场的机会成本,甚至会考虑组合之间的相关系数、配置比例。

针对仓位来说,举个例子,假设该名投资者手中持有20万元。给自己设下的止损点是10%,他即便看好某项资产A,也并非全仓买入。而是分仓多笔。

若投入10万,亏损10%后止损,下一笔投入仍是10万,只要这一笔盈利10%便可追回全部损失。

那么当市场出现比之前更好的投资B时,你觉得他是会选给他带来亏损的A还是B?

想做有钱人,先懂2个概念:止损和机会成本

而投资低风险的资产,也是不容忽视的关键因素,假如手中有100万资产,如果你要保本,那么97万投入预期年化收益4%的银行类固收理财中,用余下的3万去进行高风险投资,哪怕这3万本金全亏,一年后,账面资产仍有100.88万

如此,他亏了么?

但很多人由于专业有限,并不能很好发现身边存在的机会成本,而人性本身的贪婪,即便了解,对自身动辄30%的亏损,也总觉得未来会有回本的希望,若心情受到影响,大不了不看自身账户,选择逃避或选择性遗忘。也许你需要独立第三方给你提供咨询建议。

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