有种“高利贷”年息44.08%,还是合法的,为什么?

2017-11-13 08:35    作者:葱花儿,萨摩耶

今天我们来聊一聊实际年化利率

这是一个很有意思的话题,

事实上很多P2P平台并没有标明实际年化利率是多少。

这会让很多人看不到其中的真实情况。

实际年化利率可不仅仅是利息,还包括借款人支付利息以外的的所有费用。

举个简单的例子。

我们找到一份陆金所的稳x安e+借款合同,来简单说明

有种“高利贷”年息44.08%,还是合法的,为什么?

如果你是借款人:

你想从陆x所平台借2万元,合同标示的借款利率是8.4%,采取等额本息还款。但实际上借款人每月还需按全部借款本金的1.9%额外支付一笔担保费(注明:担保费可能因借款金额不同而有所浮动)。换句话说,借2万元,每月还需额外支出20000*1.9%=380元的担保费。

所以,你每月还款总额包括下列两部分

1、等额本息还款额:630.42元,这笔钱每月还给投资者。

2、固定的担保费:380元,这笔钱交给平安旗下的担保公司。

这两笔加总后,构成借款人的每月总还款1010.42元

而陆金所从投资者那抽取信息服务费。

那么借款人实际年化利率是多少呢?

我们用excel表中的rate函数计算一下,

因为这个函数可以很好的帮助我们计算出分期还款的年利率,

在excel表任一空白格输入“=RATE(nper, pmt, pv)*12”,

其中nper:分期付款的期数,比如说分12个月还款,就是12,分36个月还款,就是36,

pmt:每期要归还的本息金额(包括担保费),因为是现金流出,所以要用负数。

pv:借款总额

为什么后面要*12:因为=RATE(nper, pmt, pv)计算的是每期利率,如果是每月还款,月利率*12即代表年利率;

针对这个例子,借款人向陆金所借款2万,分36个月还款,每月总还款1010.42元,

那么我们打开excel表,在任一空白格中输入

=RATE(36, -1010.42, 20000)*12

回车,

得到该借款人为自己这次的借款行为,所支付的年化利率为44.08%

有种“高利贷”年息44.08%,还是合法的,为什么?

没看错,年利率就是44.08%!

震惊了么?我也震惊了好么?!

有人问,这不是高利贷么?超出36%法律就不保护了,按44.08%的借贷利率借款人不是太惨了么?

可是人家说了,这是担保费,是交给平安旗下担保公司的,可不是手续费,也不是利息,所以法院也没辙。即便这钱全都给了一个集团,也不是高利贷哟~

有种“高利贷”年息44.08%,还是合法的,为什么?

归根到底,造成这么高的原因,是因为担保费高呀,因为担保费是按全部借款本金计算的,一个按时还款的借款人,如果没有提前还款念头,在还清欠款时,累积所交担保费就占了借款总额的68.4%,这么算下来实际年利率能不高么?

所以网上有人戏称这是以担保之名放高利贷,还是合法的高利贷。

但是,投资者购买稳x安e+的产品,年化利率是多少?

如果投资者购买稳x安e+ 预期年化收益率8.4%,投资2万元,投资期限36个月,按照等额本息还款,每月到账630.42元(未扣除陆金所平台收取的信息服务费下)。

请注意,由于采取的方式是等额本息还款,这样的还款方式不至于欠款人借款后没几个月携款潜逃风险,降低了投资者的投资风险,同时也降低陆金所的不良贷款率。

但是,请注意8.4%是等额本息计算下的年化收益率,由于采取等额本息还款方式,投入的本金部分由于每月还款到账,借出去的本金是在逐渐减少的,相应的,收取的利息也是在逐渐减少的,相较于到期一次性还本付息,年利率在8.4%的P2P产品,利息差额差的不止一点点。

换句话说,如果一个P2P产品,同样是预期年化收益率8.4%,同样是投资2万元,采取到期日一次性还本付息的,收取总利息将达到5050元,而采取等额本息进行还款的,收取利息仅有2695.12元。

这也就意味着如果投资者的每月回款,不拿去进行再投资,资金一直在账户趴着,3年后再看,这3年内,平均年化收益率并非是8.4%,而是4.3%,即,(本利和/投资本金)^(1/持有年数)-1=(22695.12/20000)^(1/3)-1=4.30%

但他确实按8.4%的年利率给你计息了,这就是他的高明之处!

有种“高利贷”年息44.08%,还是合法的,为什么?

你看我们用irr计算了他的每期回报率在0.7%,年利率确实是0.7%*12=8.4%,但如果你不把每月回款投资出去,3年后,资产的平均年回报率是到不了8.4%的。

有种“高利贷”年息44.08%,还是合法的,为什么?

我现在真的很同情在陆金所投资稳x安e+产品的投资者和借款人,每月缴纳这么高的利息,真的能还的起么?借款人若发现其中猫腻提前还款,那么根据稳x安e+风险揭示书中的借款人提前还款的风险提示说明,当提前还清时,投资者后续的收益就没有了。

有种“高利贷”年息44.08%,还是合法的,为什么?

由于目前监管层面并未要求P2P各平台标明实际年化利率,实际上对于借款人来说,由于各种巧立名目的各种费用,很难看清最终的借贷年利率的,实际借贷成本又是非常高昂的。未来会不会落地,就看监管层面怎么做了。

7分钟理财原创,版权所有,谢绝非授权转载

微信公众号:7分钟理财(id:www7mincomcn)

我们提供完全独立的第三方咨询建议