市场大跌时,手中的基金应该终止定投吗?

2018-03-28 10:15    作者:葱花儿,萨摩耶

这几天市场跌跌不休,大家手中的基金,业绩怎么了样了,最近7分钟理财收到小伙伴留言说,市场遇到这种大跌,之前的定投需要停止吗?今天我们就来说说这个问题。

市场大跌时,手中基金怎么操作

定期定额是一种投资策略,即定期拿出一笔固定的资金用于购买某只基金,如果之前选择的基金,是一只极为优秀的基金,当市场行情不好出现下跌时,这个时候同样多的钱,可以买的更多的基金份额,摊低手中所持有的单位购买成本。

市场大跌时,手中基金怎么操作

反过来,如果这时候将定投计划暂停或终止

那停止扣款就失去了定投的意义,即错过了摊低购买成本的最佳时机。

此时我们应该如何做呢?

首先,先选对,再做对。审视自己手中持仓基金,看究竟是好的基金还是差的基金,一只长期震荡下行的基金,定投只会让购买成本越降越低,但却很难看到盈利的希望。大方向错了,再勤奋的扣款,也于事无补。建议剔除掉不好的基金。不会分析基金好坏也没关系,我们提供此类咨询服务。

市场大跌时,手中基金怎么操作

其次,审视一下自身持仓的股债比例,对于长期的资产配置来说,一两年的投资回报率起不了决定性作用,反而是风险为第一考虑。

举个简单的例子,你是希望第一年赚50%,第二年亏损50%,还是希望风险小一些,同样的预期收益率也小一些,比如说组合波动在8%,而预期年化收益率在15%左右?

如果选择前者,第一年年初本金100万,赚50%,第一年年末就有150万,但第二年亏损50%时,第二年年末只有75万。

如果选择后者,第一年年初本金100万,赚15%,第一年年末就有115万,第二年行情不好,年末持仓账户亏损10%,但整体投入本金100万,还是略有盈余的,达到103.5万。

如果你想达到第二种效果,那么就必须重视资产配置

如果自身资产配置比例中,若股权类占比过高,那么一旦遭遇市场行情大跌情况,账面上的盈亏就非常难看。俗话说,覆巢之下,焉有完卵?整体遭殃情况下,个体也不能保全,风险过于集中,只会让自己在风险来临时遭遇过高的损失。

那此类造成的账户损失,就不是定投造成的问题,而是大类资产配置比例不对造成的问题,最有效降低波动率的方法,就是购买债权类产品,比如说银行类固收理财。

最后,基金问题和资产配置比例都没有大问题,那么再来看是不是基金选择的不够好,或者定投战术上出现问题。

如果基金选择没问题,市场也只是震荡市而非进入长期熊市,那么市场低点时,加大金额定投,也没什么不可以

因为,当账面亏损10%时,若一次性投入5倍本金,那么基金反弹1.7%就能回本盈利。

比如说投100元,目前账面只剩下90元,亏损10%,若此时追加5倍本金500元进去,不考虑基金手续费情况下,那么此时总投入本金600元,总资产590元,只要该基金反弹1.7%就能回本盈利。

所以,遇到市场大跌,先别忙着终止或暂停定投,先看看逻辑,是选择的基金有问题,还是资产配置比例不对,只要市场处于一个震荡向上的行情,自己的资产配置比例没有什么问题,选择的基金也没什么问题,那么既然采取定投这种投资策略,市场下跌反而有助于摊低购买成本,如果停止扣款,反而失去了定投的意义所在。

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