成为理财达人要先懂一个概念:投资回报率

2018-04-11 16:21    作者:葱花儿,萨摩耶

采用定投这种方式,投资回报率究竟是多少呢?

首先我们做个测验

Jim每月定投1万元,投入某基金,10年后基金公司对账单显示市值185万。10年期间,他总共投入120万,那么这次投资他的年化报酬率是多少

A、5.42%

B、8.2%

聪明的你,会选择哪一个呢?

咱们来看看选A同学和选B同学怎么思考的:

选A的同学会说,既然他总投入120万,10年一共赚了65万,那么

累积报酬率=65/120=54.16%

因为一共投入10年,很自然的,得出每年年化报酬就是5.42%

成为理财达人要先懂一个概念:投资回报率

选B的同学,考虑时间因素,每一笔定投扣款虽然金额一样,但时间占用却不一样,10年每月扣1万,一共120万没错,但第一年最开始投入的1万已经投入了10年时间,而最后一年最后一月的1万,只投入1个月时间,显然这两笔钱金额虽相等,但所得到的获利是不一样的,不能直接相加。

换句话说,年化报酬率不能拿累积报酬率去除以年数

所以,一方面可以使用xirr计算内部回报率,也可以使用excel表中提供的RATE函数计算年化报酬率,算出来,定投的年化报酬率为8.2%

即在excel表中任一空白格输入

=RATE(月数, -每月投入金额, 0, 期末净值)*12

=RATE(120, -10000, 0, 1850000)*12

这两种算法,到底哪种是对的呢?正确答案是B。

而在实际过程中我们发现,绝大多数人,并不知道自己的投资回报率怎么算,而是简单的觉得,拿自己的总资产减去投入的总本金,所赚的钱,去除以他们投资年限。却完全没有考虑时间这个重要因素。如此得出的答案,往往并不能客观的说明真实投资回报率是多少。

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